インフレ時代に本気で「稼げる資産運用」を考える

インフレ時代に本気で「稼げる資産運用」を考える

インフレ時代に「稼げる資産運用」を考える

インフレの仕組みを理解する

インフレとは、物価が上昇し、お金の価値が相対的に下がる現象を指します。教科書では「デフレよりも景気が良い状態」と説明されることが多いですが、現実はそれほど単純ではありません。

特に日本では、インフレに賃金の上昇が追いついておらず、生活コストが増大する「悪いインフレ」の状態に陥っています。この背景には、以下の要因があります:

  1. 長期間のデフレ脱却後の経済構造の変化
    日本経済は薄利多売のビジネスモデルに依存しており、物価上昇に対応するための賃金引き上げが難しい構造です。
  2. 輸入依存と円安の影響
    日本はエネルギーや原材料を輸入に依存しているため、円安が進むと輸入コストが増加し、物価高を加速させます。
  3. スタグフレーションのリスク
    経済成長が停滞しつつ物価が上昇する「スタグフレーション」の状態が、企業収益や家計に悪影響を及ぼしています。

➡︎『日本のインフレ』のなぜ?が全てわかりやすく理解できる記事

インフレ時代に投資家が取るべき行動

資産の分散化

インフレ環境下では、現金や円建て資産だけに依存するのはリスクが高いと言えます。代わりに、以下の資産への分散投資を検討してください:

  • 外国株式
    特に米国株は長期的な経済成長と安定したリターンが期待できます。S&P500やNASDAQ100に連動するETFは手軽に投資できる選択肢です。
  • 現物資産
    金(ゴールド)はインフレに強い資産として知られています。埋蔵量が限られており、長期的に価値が上昇する可能性が高いため、分散投資に適しています。
  • 不動産
    賃料収入を生む不動産投資は、インフレ時に物件価値や賃料が上昇する可能性があるため、リスクヘッジとして有効です。

円安に強い銘柄への投資

円安が進むと、輸出企業の収益は増加します。特に以下のセクターは注目に値します:

  • 自動車産業(例:トヨタ自動車)
  • ハイテク機器メーカー
  • 観光業関連企業

これらの企業は、円安による利益拡大が見込まれるため、株価上昇が期待されます。

トヨタがどれだけ円安時代を待ち侘びていたか

円安やインフレという状態は投資家にとって非常に悩ましい相場です。

特に、ドル円のような自国通貨との通貨ペアは円高要因が見つからないことに悲観的な意見が後を絶ちません。

しかし、日本一の企業、トヨタはこのご時世の成功益を叩き出せたのは、感応度で米ドルが1円円安になると約450億円もの営業利益が上がるという事実があるためです。

ちなみに2021年からの過度の円安ドル高基調の今は、トヨタの営業利益を全く同じことをしていても約4450億円上がったこととも言われています。

➡︎なぜ今トヨタ自動車の株を今買い集めるのか

インフレ対策としてのローン活用

ローンの実質負担が軽減される仕組み

インフレが進行すると、物価上昇に伴い貨幣価値が下がります。その結果、固定金利で借りたローンの元本や利息の「実質的な価値」が目減りします。たとえば、以下のようなケースを考えます:

  • 住宅ローン:インフレにより給与が上昇すれば、ローン返済額が相対的に軽く感じられる。
  • 事業融資:インフレに伴い売上が増加すれば、融資の返済がより容易になる。

具体的なローン活用の例

  1. 住宅ローン
    住宅ローンは、インフレ対策として非常に有効です。固定金利型のローンを選択すれば、金利上昇による影響を受けず、インフレによる実質的な負担軽減を享受できます。さらに、住宅の価値がインフレに伴って上昇する可能性があるため、資産価値の増加も期待できます。
  2. 事業融資
    事業拡大や新規プロジェクトのための融資を活用し、インフレ環境下での成長機会を狙うことが可能です。特に、インフレに強い商品やサービスを展開している場合、事業収益の増加によりローン返済が容易になります。
  3. 投資ローン
    不動産投資や資産運用のためのローンを活用するのも一つの方法です。インフレに強い不動産やコモディティ(例えば金)への投資を行うことで、インフレによる資産価値の増加が期待できます。

➡︎日本の景気と経済は『円高』になるだけの理由があるのか

金利上昇リスクへの注意

インフレ環境下では、中央銀行が金利を引き上げる可能性があります。このため、ローンを活用する際には以下の点に注意が必要です:

  1. 変動金利のリスク
    変動金利型のローンでは、金利が上昇すると返済額が増加するリスクがあります。インフレが予想される場合は、固定金利型を選ぶことを検討しましょう。
  2. 借入額の適正化
    借入額が過大であると、金利上昇時に返済負担が増大し、財務状況が悪化する可能性があります。返済計画を慎重に立てることが重要です。
  3. リスク分散
    ローンを活用する場合でも、他の資産運用戦略と組み合わせてリスクを分散させることが大切です。たとえば、インフレに強い資産(不動産、株式、コモディティなど)への投資を並行して行うと良いでしょう。

【まとめ】インフレ時代に「稼げる資産運用」を考える

インフレは一見すると経済成長の証のように見えますが、賃金上昇が伴わなければ家計や企業にとって大きな負担となります。その一方で、適切な投資戦略を取ることで、インフレの影響を最小限に抑えつつ、資産を増やすことが可能です。

「現金を眠らせない」「多様な資産に投資する」「円安を逆手に取る」――これらの行動が、インフレ時代における賢い資産運用の鍵となるでしょう。